银行净利息收入规模扩张难和净息差储户选择或是主推方向

近日，一则“5000元以下汇丰银行存款利率为0”的消息在网上疯传。 尽管汇丰（中国）很快辟谣，但也引发市场对低息时代的猜测。 第一财经记者了解到全天加拿大28靠谱群，目前，作为银行“保本利器”的大额存单面临着降息降规模的局面。 行业尤其是中小银行备付金压力较大加拿大28微信群大全，纷纷推出理财产品。

刚刚结束的三季报显示，该行净利息收入面临规模难以扩大和净息差收窄的双重困境。 有银行内部人士表示，存款的大动作其实是整个行业都在发生的。 第一财经记者从多家银行了解到，“保本保息”保险产品、净值型理财产品、公募、私募基金正成为不同年龄段储户的选择大额存单突然火爆 存款产品遇冷，同时也客户经理的主要方向。

零利率传言重现市场

11月9日网上流传的信息显示，“上海汇丰银行自11月1日起调整利率PC蛋蛋群哪里找呢？，5000元以下存款利率为零，中国大陆出现首家零利率银行”。 . 但汇丰（中国）随后辟谣称，该说法完全不属实。 有汇丰银行内部人士也对第一财经记者表示：“即使零利率真的出现，也应该是监管政策的首位。”

其实类似的传闻早在2019年12月就出现了，当时的背景是汇丰银行下调港元储蓄存款户口利率12.4个基点大额存单突然火爆 存款产品遇冷，由0.125%下调至0.001%， 5000港元以下的年利率为0。不过，香港的港元利率市场与内地人民币利率市场并不一致，随后汇丰也辟谣了。 该行官网最新存款利率表显示，汇丰银行（中国）活期存款利率为0.30%，3个月、6个月和1年期定期存款利率分别为1.35%、1.55% % 和 1.75%。

随着全球实行零利率和负利率的经济体增多，疫情后的诸多变化让国内对低利率时代的预期更加强烈，储户存款收入减少，银行净息差收窄。 该行2021年三季报显示，疫情过后，货币宽松政策、利率市场化改革、降费、加大对绿色金融等重点领域的支持力度进一步降低了银行业利息净收入增速和占比. 其中，除了净息差收窄的影响外，银行资产扩张也陷入瓶颈。

单看三季度，中国银行、浦发银行、民生银行、光大银行、北京银行、郑州银行、青农商行、紫金银行、江阴银行等多家银行资产出现负增长，存款业务增速有所回落。 主要原因。 当时，一位股份制银行内部人士告诉第一财经记者，在难以拓展新客户的情况下，高利率的结构性存款面临严格监管，大额可转让同业存单过多的利息支付会大大增加负债成本。 ，这使大多数银行在房地产和基础设施等高息贷款项目大幅减少时陷入困境。

大额存单遇冷

大额存单一度被视为银行业的“存量利器”。 但在利率持续下行、净息差收窄的背景下，不少银行自动选择了缩表，储户更倾向于低风险、高收益的存款。 理财产品。

近日，融360大数据研究院数据显示，受国庆长假等因素影响，10月份银行大额存单发行量环比下降14.53%。 1年期和3年期平均利率分别为2.278%、2.884%和3.517%，降幅分别为0.2BP、0.6BP和0.5BP。 其中，利率最高的3年期大额存单产品占比再创新低。 融360大数据研究院分析师刘银平表示，每年1月份最高，第四季度最低。 预计11月和12月的发行量也将处于低位。

“三年期大额存款利率3.25%，但现在基本不做了，银行赚不到钱。” 建行北京某分行工作人员告诉第一财经记者，目前大额存单以3年期为主，但金额较小，加上与原有利率差距超过4% ，更多储户倾向于选择保险、基金以及银行的一些特色净值型理财产品。 他提到一款“保本保息”的6年期保险产品，利率最高可达4.6%。

在收取备付金的压力下PC官网，不少银行也推出了新客户、新资金的优惠活动。 中国农业银行北京分行工作人员表示，近几个月大额存单利率基本稳定。 目前，该行大额存单最高利率为三年3.35%，但仅限于该行新用户。

融360大数据研究院数据也显示，与目前国有银行利率上限较低、各期限大额存单利率不高的情况相比，股份制银行利率银行和城商行利率相对较高，大部分都实施了利率上限。 利率差异很小。 兴业银行北京某分行工作人员表示，该行三年期大额存单利率为3.55%，近几个月刚刚下调，并强调“有目前有一个名额，但我不能保证将来有。” 该营业网点近期还加大了“新客户专属理财”的优惠力度。 据工作人员介绍，这款理财产品是目前唯一一款利率在4%以上的存款产品。 三个月利率4.05%，但金额只有100万元。

中小银行和外资银行压力大

从储户的选择上也可以看出，一些低收益的大面额存单+高收益理财的组合目前最为流行。 不过，多位银行工作人员透露，受房地产、城投等风险因素影响，信托产品规模明显缩水。 随着监管趋严和债务成本结构调整，即使是大型银行结构性存款也有明显缩减。 . 一位客户经理表示：“结构性存款不会发行，年底前可能不会发行。”

大额存单利率下行也受到6月存款利率报价改革的影响。 政策实施前，仍有20万元起3年期大额存单利率4%以上的产品。 目前大部分不超过3.55%。 业内分析人士表示，高息存款下行和贷款利率下行趋势接近尾声，银行净息差有望改善。

不过，中泰证券研究所所长戴志峰对第一财经记者表示，随着未来银行存款利率持续下行，理财尤其是股权理财将是未来银行转型的主流方向。 三季报数据显示，整个银行业中间业务收入继续保持较快增长，收入贡献比重持续提升。 包括招商银行、中信银行、兴业银行在内的多家银行非利息收入增速都在20%左右。 其中，中间业务净手续费及佣金收入是主要驱动力。

也有业内人士表示，在此背景下，中小银行和外资银行可能面临较大压力。 一方面，中小银行大额存单利率趋于同质化，失去竞争力后吸存压力更加明显； 另一方面，中间业务收入越来越依赖权益类产品谁有加拿大28微信群，最主流的公募基金托管、代销等中小银行和外资银行并不具备优势。