全球10月CPI大幅低于市场预期，加息风暴或将停歇

全球市场迎来狂欢之夜。

刚刚，举世瞩目的美国通胀数据出炉，10月CPI和核心CPI明显低于市场预期。受此影响，美股三大股指全线高开，随后继续走强。截至北京时间23:30加拿大2.8群吧，道琼斯指数上涨逾830点，涨幅超过2.5%，纳斯达克指数上涨超过5.4%，标普500指数上涨超过4%。; 欧洲股市也集体大涨，欧洲斯托克50指数涨幅超过3%；此外，富时中国A50指数期货也大幅上涨，一度上涨超过2%。

市场对美国10月CPI数据反应如此强烈的主要原因在于，持续“出局”的美国通胀率似乎出现降温迹象。据此，市场预计美联储的加息风暴或将停止。数据公布后，市场普遍认为美联储12月加息50个基点的概率远超75个基点。

但值得注意的是，在美联储加息的风暴之下，美国经济衰退的风险再次敲响了警钟。瑞银在其最新报告中警告称，美国明年可能无法避免硬着陆，从第一季度末或明年第二季度初开始出现“严重”收缩。瑞银报告模型显示，美国经济在明年9月进入衰退的概率超过60%。

一条数据引爆全球市场

刚刚披露的美国CPI数据最新加拿大28实力群群，彻底引爆了全球市场。

北京时间11月10日晚，美国劳工统计局正式公布了10月份的消费者价格指数（CPI）。美国10月CPI同比上涨7.7%，低于市场预期的7.9%，较前值8.2%大幅回落。; 10月CPI环比上涨0.3%，也好于市场预期的0.5%，增速较前值0.6%大幅回落。

此外，市场和美联储较为关注的美国核心通胀率也好于预期。数据显示，剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI同比上涨6.3%，低于市场预期的6.5%，低于前值6.6%；核心通胀环比上升 0.3%，低于市场预期的 0.5%。%，较之前的 0.6% 大幅下降。

受好于预期的通胀数据刺激，美股三大股指全线高开，随后继续走强。截至北京时间23:30加拿大28微信群大全，道琼斯指数上涨逾830点，涨幅超过2.5%，纳斯达克指数飙升超过5.4%，标普500指数涨幅超过4%。

大型科技股也全线大幅上涨。截至北京时间23:30PC蛋蛋群哪里找啊？，亚马逊大涨逾9.6%，谷歌涨逾6.7%，苹果涨逾6%，特斯拉涨逾5%。中概股也集体走强通胀降温美股暴涨！纳指收高7.35%，纳斯达克中国金龙指数大涨7.8%，哔哩哔哩大涨17%以上，蔚来汽车大涨13%以上，小鹏汽车大涨8%，阿里巴巴大涨7%以上。

截至北京时间22:30，美元指数短线下跌逾190点，现报108.50，当日跌幅为1.77%。美国债市也迎来狂欢，5年期美国国债收益率扩大至25个基点；美国 10 年期和 30 年期国债收益率分别下跌 21.9 和 14.2 个基点。

与此同时，欧洲股市也直线上涨。截至北京时间周四23:30，欧洲斯托克50指数上涨逾3%，德国DAX指数上涨3.5%，意大利富时MIB指数上涨2.6%。法国 CAC 40 指数上涨 2.2%，英国富时 100 指数上涨 1.2%。

此外，富时中国A50指数期货也大幅上涨，一度上涨超过2.4%；离岸人民币兑美元继续走高，全天上涨900多点通胀降温美股暴涨！纳指收高7.35%，涨幅超过1%。

具体看10月份美国CPI数据，能源服务、汽油价格和二手车成本大幅下滑导致CPI数据低于预期。

核心通胀方面，继 9 月环比上涨 0.6% 后，10 月除食品和能源外的所有项目指数上涨 0.3%，其中租金成本上涨是主导因素。10 月份上涨 0.8%，为 1990 年 8 月以来的最大单月涨幅。

值得一提的是，在美国CPI数据发布前夕，日本首相岸田文雄与日本央行行长黑田东彦召开紧急会议，对此次CPI数据表现出警惕，因为此前的通胀数据导致日元走强。急剧下降。.

会后，黑田东彦对媒体表示，近期日元单边快速贬值对日本经济不利，日本央行将对金融和外汇市场给予应有的关注。刚刚公布的通胀数据也可能让日本当局松了一口气。

加息风暴已经停止？

美国最新通胀数据出炉后，全球市场焦点将转向美联储。加息风暴会持续吗？

按照日程安排，美联储下一次利率会议将于当地时间12月14日召开，10月份的通胀报告无疑将是下一次利率会议的重要参考之一。分析指出，10月通胀回落速度快于预期，美联储将有更大空间放缓加息步伐。

在 10 月份通胀数据公布之前，OIS 市场已经完全消化了美联储 12 月加息 50 个基点的预期，并预计美联储 12 月加息 75 个基点的可能性为 45%。

数据披露后，市场普遍预期12月加息50个基点的概率远超75个基点。根据芝商所的FedWatch工具，美联储加息50个基点的概率为80%，美联储加息75个基点的概率降至20%以下。

目前，美国短期利率期货交易员预计，到 2023 年 3 月，联邦基金利率将达到 4.75%-5% 的峰值。金融网站 Forexlive 表示PC蛋蛋群哪里找啊？，通胀报告为今年剩余时间或至少在12 月 13 日 CPI 数据。

《华尔街日报》记者尼克·蒂米罗斯“美联储的麦克风”表示，10月份的通胀报告可能导致美联储按计划在下个月加息50个基点。数据公布后，费城联储主席哈克也发表讲话，称加息50个基点仍然意义重大，他支持在利率达到4.5%左右时暂停加息。

上周，鲍威尔在新闻发布会上表示，长期通胀预期依然稳固，商品和服务的价格压力依然明显，他将继续坚定致力于实现 2% 的通胀目标。但他也暗示美联储将在12月放慢加息步伐。

与此同时，芝加哥联储主席埃文斯也发出了明确的鸽派信号。他周三表示，即使未来几个月通胀继续超过预期，鉴于美联储已将利率提高到如此高的水平，现在是开始放缓加息步伐的时候了。

美国经济衰退警告

2022年以来，美联储掀起了历史上罕见的加息风暴。年内累计加息已达375个基点，不仅给美国股市带来剧烈冲击，也将美国经济拖入衰退边缘。

目前，“衰退”已成为华尔街对2023年美国经济展望最频繁出现的关键词，高盛、摩根士丹利、摩根大通、野村证券、瑞银集团等大银行纷纷发出警告。

瑞银在对美国经济的否决票上尤其直言不讳。瑞银在其最新报告中再次警告称，美国明年可能无法避免硬着陆。

瑞银表示，目前美国的增长势头将在未来几个月逐渐减弱，加息带来的压力将导致经济在明年第一季度末或第二季度初开始“严重”收缩。瑞银报告模型显示，美国经济在明年9月进入衰退的概率超过60%。具体而言，瑞银预计，明年美国实际 GDP 将收缩约 1%，持续 8 个月，比 1991 年的衰退程度略低。

与此同时，瑞银预计，在经济衰退迫在眉睫的情况下，来年美国就业人数将继续下降。其模型表明，到 2024 年失业率将上升约 2 个百分点，达到 5.5% 的峰值。

基于美国经济衰退预期，瑞银预计，到2023年年中，美股将遭遇新一轮抛售，明年第二季度标普500指数有望跌至3200点。

PineBridge 投资组合经理 Hani Redha 也预计，随着美联储收紧货币政策将推动美国经济在 2023 年陷入衰退，未来几个月美国股市将进一步下跌。

但美国总统乔拜登似乎非常乐观。拜登在11月9日的白宫中期选举新闻发布会上表示，从经济增长来看，美国还没有接近衰退。拜登认为，美国可以实现大多数经济学家所说的软着陆，同时能够逐渐降低价格，而不必最终陷入衰退。

但拜登似乎对市场担心的通胀并不乐观。拜登表示，不能保证美国能够摆脱通胀，降低通胀的行动需要更多时间才能生效。

与此同时，欧洲经济也在拉响衰退的警钟。当地时间11月10日，欧洲央行预测，到2023年经济将进一步走弱。

英国经济研究机构凯投宏观首席欧洲经济学家安德鲁·坎宁安直言，欧元区已经处于衰退的边缘。