个人养老金税收优惠政策制度落地又向前迈了一大步(图)

11月4日，《个人养老金实施办法》（以下简称《办法》）、《个人养老金个人所得税政策公告》（以下简称《公告》）等重要文件发布。 )的陆续发布，这意味着个人养老金体系从正式落地又迈出了一大步。

《办法》明确规定了个人养老金的参与流程、资本项目管理、机构和产品管理等，并提出商业银行对个人养老金的实施负有一定的监督义务。执行中发现违规、相关风险或其他问题的，应当及时向监管部门报告，并按规定采取措施。

《公告》表示，2022年部分试点城市将可享受个人养老金税前扣除。根据规定，在缴费环节，个人每年可享受12000元税前扣除。投资环节暂免征收个人所得税，征集环节按3%的单独税率计算缴纳。

北京国家会计学院学术委员会主任、财税政策与应用研究所所长李旭红告诉贝壳财经记者，个人养老金在缴费环节和投资环节不缴纳个人所得税，只收环节是征税的，因为个人领取养老金的时间比缴纳时间晚很多，这样会有很好的延税效果，减轻支付人的负担。同时，由于个人养老金税收优惠政策带来的积极影响，也将有利于证券、保险等各类金融产品的投资市场，也将对稳定居民收入起到积极作用。经济。

递延税款如何影响您的钱包？

个人养老金采用EET税制，12000元/年额度可及时调整。专家建议税制选择应更加灵活

根据政策安排，2022年部分参与试点地区可享受个人养老金税收优惠政策。

《公告》显示，自2022年1月1日起，实施个人养老金税收递延优惠政策。缴费阶段，个人对个人养老基金账户的缴费按12000元/年的限额从综合收益或营业收入中扣除；在投资阶段，暂扣入个人养老基金账户的投资收益。不征收个人所得税；在征收阶段，个人领取的个人养老金不计入综合所得，单独按3%的税率计算缴纳个人所得税领取个人养老金单独按3%计算个税，缴纳的税款计入“工资薪金”收入”项目。

此外，《公告》规定，个人按照规定领取个人养老金时，由个人养老基金账户开立城市的商业银行机构代扣代缴个人所得税。

但是，每年12000元的数额并不固定。《办法》称，人力资源和社会保障部、财政部将根据经济社会发展水平和多部门发展水平等因素，适时调整缴费额度上限。级养老保险制度。

武汉科技大学金融与证券研究所所长董登新告诉贝壳财经记者，上述个人养老金税制是标准的EET模型[T（Tax）代表税收，E（Exempt）代表免税】，即在支付和投资收益环节我暂时不缴纳个人所得税，但在征收环节需要缴纳个人所得税加拿大28卡红，存在一些问题。首先，个人养老金是为中低收入群体设计的PC蛋蛋QQ群，这是国际惯例。在此前提下，EET税制的第一个问题是，绝大多数中低收入群体由于收入未达到起征点而无需缴纳个税。税前扣除，

董登新进一步表示，第二个问题是，目前我国个人投资者的投资收益免征个人所得税。缴纳个税，但在收到时，这部分收入就要缴纳个税，不利于减轻中低收入群体的税收负担。

董登新建议，个人养老金账户持有人可同时提供EET和TEE两种纳税选择，任选其一，终生不可更改。EET是指支付过程中免征个税，投资收益免征个税，收款过程中缴纳个税；反过来，TEE在支付过程中免征个税，在投资收益和征收过程中免征。高收入者自然选择EET税制，即支付和投资收益免征个人税，在收款阶段缴纳税款；低收入者可以选择TEE税制，即在缴费阶段缴税（个人税为0），投资为0。收集和其他链接不再征税。这将使中低收入者能够从个人养老金计划中受益。

对于目前个人养老金的税收优惠政策，中国养老金融50人论坛秘书长董克勇认为，首先，按照我国现行的个人税收制度，EET模式的吸引力必然有限。毕竟要缴纳个人税的人占总人口的比例并不高。二、为什么目前采用EET模式？我的理解是，个人养老金制度是一个弥补短板的制度。这是一个从头开始的过程。它不可能从一开始就完美。现在政府也选择先在一些地方试一试，看情况再商量。完善，例如是否引入TEE、EEE等税收制度。如果资金允许，一些有闲置资源的地方财政也可以考虑对中低收入群体的个人养老金支付给予补贴。这些在国外已有先例。总之，不能指望个人养老金制度一步到位，首先要建立制度框架。站起来。

规模可能超过5万亿，如何监管？

银行账户管家角色具有管理优势，不符合监管要求的产品将被撤回

个人养老金由个人自愿支付，是对养老金的补充。中金公司对个人养老金的展望主要参考宏观量化模型的计算结果。模型显示，未来5-10年，个人养老金增速将开始进入窗口期，个人养老金占GDP的比重可能在十年后。逐步上升到3%-5%，绝对规模可能超过5万亿元。

这是一个万亿美元的系统，其监管自然备受关注。根据《办法》，商业银行在这方面负有一定的监管义务。《办法》规定，商业银行在个人养老金执行中发现违规行为、相关风险等问题的，应当及时向监管部门报告，并遵照执行。采取的措施。

总体而言，银行在个人养老金体系中扮演着非常重要的角色。例如，《办法》在开户时规定，参加个人养老金的参保人员应当通过全国统一的网上服务门户或商业银行渠道，在信息平台上进行。其他个人养老金产品销售机构开立个人养老金账户，可通过商业银行渠道协助参与者在信息平台网上开立个人养老金账户。

银行及其理财子公司也是个人养老金产品市场的重要参与者和竞争者。在这种情况下，银行如何保持客观中立全天加拿大28群!!，履行部分监管义务也备受市场关注。

董克勇告诉贝壳财经记者，首先我们需要通过个人养老金账户投资做一些风险测试，才能投资到与自己风险收益相匹配的产品，就像我们目前在购买时需要做个人风险测试一样。基金、理财等产品；其次，个人养老金体系中的产品受到严格监管和审批，能够进入这个范围的产品风险相对较小。当然，必须有低风险和高风险的产品。经过这两个步骤，投资安全性已经比较高，银行在这个系统中扮演了客户经理的角色，可以收集各种信息，通过大数据分析判断一些异常情况，发现问题。例如领取个人养老金单独按3%计算个税，

贝壳财经记者还注意到，《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）也对个人养老金业务的监管做出了多项规定。养老金等，要求商业银行建立利益冲突防范机制，公平对待符合规定的个人养老金产品发行人和销售机构。

又如银保监会及其派出机构对个人养老金储蓄、个人养老金理财等个人养老金产品进行动态监管，退出不符合个人养老金业务监管要求的产品。

关于账户资金，《征求意见稿》规定，资本账户资金只能用于购买金融监管部门确定的个人养老金产品。对于无法确认是否在购买范围内或缺少销售机构等必要信息的加拿大28群台子，不得进行交易。手续。

多方位、多环节的监管，为个人养老金制度的实施和正常运行提供了良好的保障。

如何得到它？

可按月、分期或一次性收取，引导付款人使用专项资金

此外，《公告》还体现了支付灵活、收款灵活的特点。在缴费环节，政策规定参与者可按月、分期或年费缴费，缴费金额按自然年累计，次年重新计算；在领取环节，当要求参保人员按月领取时，可根据基本养老保险情况确定。可以按自己计算的月数按月领取，也可以按自己选择的领取月数按月领取，直到付款结束，也可以按月领取根据您确定的固定金额，直到收货结束。

同时，《公告》还规定，达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、去境外（领地）落户，或国家规定的其他情况，一般而言，政策引导付款人使用专项资金。

《公告》还规定了个人养老产品的属性，称应具备运行安全、成熟稳定、目标规范、注重长期保值的基本特征。

董登新认为，个人养老金产品主要看证监会和银保监会如何把握标准，调整标准。毕竟，产品的利益和风险是相伴而生的，不能分开。每个人对个人养老产品的需求都体现在收益与风险的结合上。在匹配方面，个人养老金产品要丰富，不能单一，有权益类、固定收益类、权益类和固定收益组合产品。但是，未来无论哪家机构开发任何个人养老金产品，都应该满足投资组合的相对稳定性和较强的抗风险属性，还应该保持长期稳定的高收益水平，这对金融机构来说是一个很大的挑战。产品开发和业务创新能力。

特别值得注意的是，个人养老金制度还规定，参与者可以自主决定资本项目的投资计划，包括个人养老金产品的投资类型和投资金额。当然，风险也由个人承担。这给付款人带来了许多挑战。

董克勇表示，个人养老金账户的投资可以自主选择，这对于中国人来说在养老金领域尚属首次。从这个方面来说，我国的养老理财教育未来还有很长的路要走。我们不期望也不要求每个人都成为金融家，但每个人都应该掌握基础知识加拿大28群大全，了解产品的风险收益特性，了解哪些产品更适合自己。

董登新认为，对于投资者来说，个人养老金账户内的产品应该引导长期持有，比如限制一年内转换产品的次数等，而不是像股票一样高卖低买，频繁搬家，毕竟养老追求长远利益，频繁经营不利于账户收入的稳定和管理成本的降低。

新京报贝壳财经记者潘一春主编岳彩洲校对张延军